Taglio dei tassi BCE a dicembre: cosa cambia per i mutui?

Oggi, 12 dicembre 2024, la Banca Centrale Europea si riunisce per decidere su un possibile taglio dei tassi d’interesse, una mossa che potrebbe avere un impatto significativo sui mutui e, più in generale, sulle famiglie europee.

Dopo mesi di sofferenza per chi ha sottoscritto un mutuo a tasso variabile, la prospettiva di rate più leggere si fa sempre più concreta.

Ma quali sarebbero gli effetti di questa decisione? E come potrebbe cambiare il mercato del credito immobiliare nel prossimo futuro?

Il taglio dei tassi della BCE

L’eventuale riduzione del tasso sui depositi di 25 punti base, portandolo dal 3,25% al 3%, potrebbe rappresentare una svolta significativa per il mercato dei mutui, soprattutto per chi ha scelto o intende sottoscrivere un tasso variabile. Questa diminuzione, attesa da molti operatori del settore, si tradurrebbe in un risparmio immediato sulle rate mensili: per un mutuo ventennale di 150.000 euro, le stime indicano una riduzione tra i 20 e i 30 euro al mese.

La rata, ad esempio, potrebbe scendere dagli attuali 892 euro a circa 861 euro, offrendo un sollievo tangibile alle famiglie.

Sul lungo periodo, l’impatto potrebbe essere ancora più significativo: i risparmi sugli interessi totali si aggirerebbero intorno ai 4.500 euro per chi ha un mutuo già in corso e potrebbero essere leggermente superiori per i nuovi contraenti. Questa dinamica rende il taglio dei tassi un’opportunità non solo per chi già beneficia di un tasso variabile, ma anche per chi sta valutando una surroga, ossia il trasferimento del mutuo a condizioni contrattuali più vantaggiose.

Inoltre, l’eventuale intervento della BCE potrebbe riportare attenzione sul tasso variabile, rendendolo un’opzione nuovamente interessante per chi è alla ricerca di soluzioni finanziarie flessibili e orientate al risparmio, in un contesto che appare meno incerto rispetto al recente passato.

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Un confronto con il passato

Nonostante il possibile taglio dei tassi possa rappresentare una svolta positiva, le condizioni attuali restano ancora distanti da quelle degli anni precedenti al 2022. Prima che la BCE avviasse la sua politica di rialzo dei tassi per contrastare l’inflazione, le rate dei mutui erano sensibilmente più basse.

Nel 2022, ad esempio, la rata media di un mutuo standard era di circa 456 euro, un valore che oggi è quasi raddoppiato per i mutui a tasso variabile standard, con rate che si attestano intorno ai 682 euro.

Tuttavia, il 2024 ha già mostrato segnali di miglioramento. Le rate medie sono scese di circa 66 euro nell’arco dell’anno, passando da 748 euro a 682 euro, una diminuzione che ha contribuito ad allentare la pressione sulle famiglie.

Sebbene la strada per tornare ai livelli pre-2022 sia ancora lunga, questi trend positivi indicano che le politiche della BCE stanno iniziando a dare i primi frutti, aprendo la strada a un mercato immobiliare più sostenibile.

Verso un riequilibrio tra tasso fisso e variabile

Un altro aspetto interessante del potenziale taglio dei tassi riguarda il possibile riequilibrio tra le preferenze per i mutui a tasso fisso e quelli a tasso variabile. Negli ultimi anni, il tasso fisso è stato la scelta predominante per i mutuatari, grazie alla stabilità delle rate e al minore rischio di oscillazioni impreviste.

Tuttavia, con l’abbassamento dei tassi d’interesse e la graduale riduzione dell’inflazione nell’Eurozona, il tasso variabile potrebbe tornare ad attirare una fetta significativa di consumatori.

Secondo gli esperti, entro la fine del 2025 il mercato potrebbe raggiungere una normalizzazione, offrendo ai consumatori un ventaglio di opzioni più equilibrato. Questo consentirebbe una maggiore possibilità di confronto tra le diverse offerte e una scelta più mirata alle esigenze specifiche di ciascun mutuatario.

La ripresa del tasso variabile, abbinata a un contesto economico meno instabile, potrebbe inoltre favorire una maggiore competitività tra gli istituti di credito, traducendosi in condizioni contrattuali sempre più vantaggiose.